券商场外衍生品业务爆发 7月新增初始名义本金环比增长53.97%

  • 时间:
  • 浏览:2

券商场外衍生品业务爆发!7月份,初始名义本金较上月增长53.97%,该券商排名第一

钱琳

9月15日,中国证券业协会(以下简称中国证券业协会)发布了7月份证券公司场外交易业务发展报告。其中,场外金融衍生品交易初始名义本金增加4768.34亿元,比上个月增长53.97%;截至7月底,场外金融衍生品初始名义本金余额8929.77亿元,比上个月增长7.74%。

从行业排名来看,华泰证券初始名义本金排名第一,为1816.09亿元;其次是中信证券,916.62亿元。

在业内人士看来,场外衍生品业务对公司整体实力、相关专业人员和配套体系建设要求较高,目前市场头集中效应明显。

华泰证券7月排名第一

从7月新的初始名义本金排名来看,华泰证券排名第一;其次是中信证券。国泰君安排名第三,增长428.2亿元。CICC和深湾宏源分别增长399.43亿元和323.32亿元,分别位居第四和第五。

数据来源:中国证券业协会7月份场外交易业务发展报告

从场外衍生品交易量排名来看,7月份交易总量增长最快的前三家证券公司是华泰证券、中信证券和CICC,分别增长746.46亿元、287亿元和175.72亿元。东兴证券和信达证券的总交易量分别减少2.29亿元和1.45亿元。

此外,截至7月底,未偿还初始名义本金合计8929.77亿元。其中,OTC期权5799.84亿元,收益互换3129.93亿元。幸存的场外期权主要是商品(30.40%)和股指(45.30%);收益互换主要包括其他类型(56.38%)和个股(22.40%)。

多个经纪人的布局

根据2020年半年度报告,许多证券公司将场外衍生品业务作为重点发展方向之一。

沈万红源表示,2020年上半年,公司继续完善客户衍生产品服务,以客户需求为导向,大力推进产品供方改革,不断丰富产品线,增强客户粘性,形成了“产品交易资金中介”的盈利模式。目前,公司衍生品交易业务已覆盖商业银行、证券公司、基金子公司、期货子公司、私募股权基金和实体近300家机构客户。

对于未来的发展,中国证券表示,公司将继续推动场外衍生品业务的发展,扩大对做市商资源的投资,继续探索跨境投资的商机,进一步满足客户需求,完善自身资本投资体系。

华泰证券还指出,场外衍生品交易业务将不断丰富产品结构,不断创新交易模式,战略性推进交易系统建设,着力提升机构客户综合金融服务能力,深度满足机构服务体系和客户需求。

头部集中效果明显

从业务集中度来看,7月份场外衍生品业务新增规模前五名的证券公司累计新增初始名义本金3883.67亿元,占当期新增总额的81.45%,引领效应突出。

华多家证券公司金融产品部相关负责人表示,场外衍生品业务是证券公司服务机构客户的重要工具,可以为证券公司构建覆盖各类客户的产品体系,为客户提供全面的金融业务解决方案。与经纪业务、机构业务等业务产生共鸣,对提升证券公司综合实力具有战略意义。在低佣金时代,场外衍生品业务将成为证券公司的核心业务之一。

该负责人进一步指出,场外衍生品业务对超额准备金要求较高

据中国证券业协会网站消息,9月3日,中国证券业协会场外交易市场委员会召开全体会议。中国证券业协会副会长孟玉慈表示,下一步将重点“系统构建场外市场业务和场外衍生品业务自律规则体系;加强对场外市场业务和场外衍生品业务的监控;促进场外市场业务和场外衍生品业务的发展。